Cloud e Cybersecurity: l’unione fa la forza

Lo sviluppo della tecnologia e del mondo digitale ha reso urgente la necessità di protezione dagli attacchi informatici, soprattutto dopo le complicazioni insorte con la pandemia. Da un’analisi su base globale è emerso nel periodo 20-21 gli attacchi informatici sono infatti aumentati del +31%. Si ricordi, ad esempio, quando alcuni hacker avevano violato con un attacco ransomware Colonial Pipeline, ovvero il più grande oleodotto degli Stati Uniti, causando per una settimana l’interruzione di tutte le attività. Per il settore della Cybersecurity, dunque, continuiamo ad aspettarci opportunità interessanti e profittevoli per il futuro.

Si osservi il grafico rappresentato: esso pone a confronto la crescita annuale dei ricavi di tale settore con quello delle aziende appartenenti all’indice S&P 500. Una qualità che emerge è la stabilità: le aziende di sicurezza informatica sono state in grado di incrementare il fatturato anche nel 2020, ovvero l’anno della recessione pandemica, e secondo le proiezioni sia per il 2022 che per il 2023 i ricavi dovrebbero continuare a crescere più di quelli dello Standard & Poor’s. Infatti, i maggiori player in campo tecnologico si stanno muovendo per rafforzare il business della Cybersecurity. Ad esempio Microsoft nel 2021 ha generato circa $15 miliardi nella vendita di software per la sicurezza informatica e secondo alcune voci sarebbe in trattative per acquisire Mandiant. Quest’ultima di recente ha stretto una partnership con SentinelOne, ovvero un’altra società altamente specializzata nella Cybersecurity, con l’obiettivo di migliorare l’Incident Response, ovvero il processo strutturato per identificare gli incidenti di sicurezza informatica, contenerli ed eliminare le potenziali minacce. Tuttavia, al momento, l’azienda più rappresentativa è Cisco, che presenta una metrica finanziaria attraente per un potenziale investitore: si tratta della stima dei flussi di cassa cumulati nei prossimi 3 anni, che risulta pari a circa il 20% della capitalizzazione di mercato. Di recente il colosso tecnologico ha inoltre collaborato con la NFL (National Football League) per fornire soluzioni di sicurezza informatica in occasione dell’ultimo Super Bowl, che rappresenta l’evento sportivo e televisivo più importante negli Stati Uniti. Pertanto, riteniamo che anche i portafogli azionari debbano essere “rafforzati”: noi tra Quality Trends in cui investiamo abbiamo costruito un paniere di aziende unendo il tema del Cloud Computing con quello della Cybersecurity.

Fonti: NS Partners Research, Bloomberg, First Trust, Data Manager Online, cybersecurity360.it

Di seguito l’ultima nota settimanale del nostro ufficio di Milano.

Nota settimanale 18.02.2022

Panoramica macro
Cloud e Cybersecurity: l’unione fa la forza
Discesa dei mercati: come impattano le valutazioni

Disclaimer

Le performance passate non sono in nessun caso indicative per i futuri risultati. Le opinioni, le strategie ed i prodotti finanziari descritti in questo documento possono non essere idonei per tutti gli investitori. I giudizi espressi sono valutazioni correnti relative solamente alla data che appare sul documento. Questo documento non costituisce in alcun modo una offerta o una sollecitazione all’investimento in nessuna giurisdizione in cui tale offerta e/o sollecitazione non sia autorizzata né per nessun individuo per cui sarebbe ritenuta illegale. Qualsiasi riferimento contenuto in questo documento a prodotti finanziari e/o emittenti è puramente a fini illustrativi, ed in nessun caso deve essere interpretato come una raccomandazione di acquisto o vendita di tali prodotti. I riferimenti a fondi di investimento contenuti nel presente documento sono relativi a fondi che possono non essere stati autorizzati dalla Finma e perciò possono non essere distribuibili in o dalla svizzera, ad eccezione di alcune precise categorie di investitori qualificati. Alcune delle entità facenti parte del gruppo NS Partners o i suoi clienti possono detenere una posizione negli strumenti finanziari o con gli emittenti discussi nel presente documento, o ancora agire come advisor per qualsiasi degli emittenti stessi. I riferimenti a mercati, indici, benchmark, cosi come a qualsiasi altra misura relativa alla performance di mercato su uno specifico periodo di riferimento, sono forniti esclusivamente a titolo informativo. Il contenuto di questo documento è diretto ai soli investitori professionali come definiti ai sensi della direttiva Mifid, quali banche, imprese di investimento, altri istituti finanziari autorizzati o regolamentati, imprese di assicurazione, organismi di investimento collettivo e società di gestione di tali fondi, i negoziatori per conto proprio di merci e strumenti derivati su merci, soggetti che svolgono esclusivamente la negoziazione per conto proprio su mercati di strumenti finanziari e che aderiscono indirettamente al servizio di liquidazione, nonché al sistema di compensazione e garanzia; altri investitori istituzionali, agenti di cambio e non è da intendersi per l’uso di investitori al dettaglio. Accettando questi termini e condizioni, l’utilizzatore conferma e comprende che sta agendo come investitore professionale o suo rappresentante e non come investitore al dettaglio. Informazioni aggiuntive disponibili su richiesta

© NS Partners Group

Chart of the Month – Jump on the bandwagon of digitalisation

Jump on the bandwagon of digitalisation

The health crisis has led to the acceleration of an already fast-growing trend: digitalisation. It is already demonstrating its ability to transform the global economy and is now a promising investment.

But what does “digitalisation” mean? In its most basic form, it is probably the elimination of spacial and temporal barriers, there is a performance goal and it is ultimately a logical consequence of technological evolution. More and more objects and processes are improved and transformed to become more efficient through digital technologies. More and more actions can be carried out online. Digitalisation covers a fairly wide range of companies in the market that pertain to information technology, Internet, new media, e-commerce, Internet of Things (IoT), semiconductors, 5G, cloud, among others. And it directly confronts the recent issues of semiconductor shortage, data protection…

The first quarter of 2021 is behind us, the big tech companies have reported extremely good numbers. But how to find your way in this world? Investors are seduced by the new « darling » companies that attract attention. But these are volatile and when it comes to their valuation, it’s enough to make one’s head spin. If you decide to invest in them, you have to be on your toes.

Investment in digitalisation is gaining traction and in April we decided to launch an actively managed certificate on this theme. Our approach is “the stock selection is key” and “don’t give in to temptation “, if you want to invest for medium to long term. Technology-related companies can have very high valuations, and this year it was better to avoid the new « darlings », which were ultimately very volatile, have very high valuations and are negative from the beginning of the year to the end of April.

In our digitalisation strategy, we have no constraints in terms of regions, we cannot do without some of the famous FANG, and we decided to take into account some mid-sized companies with not-so-high valuations, low PEG, revenue growth, interesting ROE level, comfortable cash generation or even growth in the earnings per share. The strategy brings less volatility than a “hot” topic in cloud, e-commerce and new media, with a better performance at the end.

Digitalisation, and especially digital technologies, can accelerate and support development and help every human being. New opportunities will emerge. The digital sector is probably today a major argument and actor in the global reduction of carbon emissions.

Past performance is not indicative of future results. The views, strategies and financial instruments described in this document may not be suitable for all investors. Opinions expressed are current opinions as of date(s) appearing in this material only.

References to market or composite indices, benchmarks or other measures of relative market performance over a specified period of time are provided for your information only. Notz, Stucki provides no warranty and makes no representation of any kind whatsoever regarding the accuracy and completeness of any data, including financial market data, quotes, research notes or other financial instrument referred to in this document.

This document does not constitute an offer or solicitation to any person in any jurisdiction in which such offer or solicitation is not authorized or to any person to whom it would be unlawful to make such offer or solicitation. Any reference in this document to specific securities and issuers are for illustrative purposes only, and should not be interpreted as recommendations to purchase or sell those securities. References in this document to investment funds that have not been registered with the FINMA cannot be distributed in or from Switzerland except to certain categories of eligible investors. Some of the entities of the Notz Stucki Group or its clients may hold a position in the financial instruments of any issuer discussed herein, or act as advisor to any such issuer.

Additional information is available on request.

Cloud e Cybersecurity: l’unione fa la forza